Динамика максимальной процентной ставки по вкладам в десяти крупнейших банках России имеет нисходящий тренд. Это значительно ниже инфляции — 14,3%, но в марте банки http://xooe.ru/5332.htm предлагали доходность по вкладам выше 20% годовых. Чтобы снизить риск портфеля, можно увеличить в нем долю биткоина и других относительно безопасных активов.
У меня на сайте уже есть подробный цикл статей про распределение активов. В данной статье я расскажу о ней в сжатом виде, для тех, кто не хочет тратить на чтение много времени. А так же расскажу о некоторых разновидностях этой стратегии, специально для тех, кто считает традиционный подход слишком простым и скучным. Ребалансирование — это восстановление баланса риска и доходности инвестиционного портфеля.
Портфельное инвестирование по стратегии Asset Allocation
В контексте финансовых рынков, риск можно определить как сумму средств, которую вы рискуете потерять при торговле или инвестировании. Большая часть инвестиционных рисков связана с колебаниями рыночных цен. Чтобы объяснить это, большинство инвесторов по мере приближения к пенсии переходят к более консервативной стратегии распределения инвестиций, направляя большую часть своего портфеля на облигации и меньшую – на волатильные акции. Этот традиционный подход основан на Портфельной теории Марковица, которая утверждает, что рынки эффективны и что они следуют закономерностям, более надежным, чем люди-инвесторы.
Купив акции «дивидендных аристократов», вы будете получать доход в виде дивидендов, которые потом сможете реинвестировать, то есть вложить заново. Стоит учитывать, что в определенных случаях компании могут отказаться от выплаты дивидендов. Если составлять универсальный вариант для старта, то рекомендуется начинать с комбинации голубых фишек и государственных облигаций. Для большей диверсификации можно положить в портфель бумаги из разных секторов экономики — так вы защитите себя от неожиданностей на рынке. Все строиться на покупке ETF фондов (включая недвижимость), торгуемых в свободном доступе на бирже. Такую стратегию в чистом виде сложно будет сделать на российском поле, так как не все инструменты и классы активов есть в наличии.
Как новичку правильно составить инвестиционный портфель
Всякий раз, когда черная линия уходит ниже красной линии, портфель продает фонд акций и помещает эти 20% в наличные деньги. Если какой-либо из пяти фондов опускается ниже своей 10-месячной скользящей средней, этот фонд продается и переходит в наличные деньги, а выкупается только после того, как фонд снова превысит свою 10-месячную скользящую среднюю . В результате они минимизировали воздействие на свой портфель сильного медвежьего рынка акций, который вскоре произошел. Но деньги обязательно нужно иметь в виде личного резервного фонда. Такая финансовая подушка защитит вас в периоды безденежья, когда вы можете столкнуться с непредвиденными расходами или безработицей.
- Особенности выбора инвестиционных стратегий в отношении финансовых активовОсобенности выбора инвестиционных стратегий финансовых вложений в спекулятивный капитал на российском фондовом рынке.
- Вместо того чтобы пытаться «делать ставки» на финансовые тенденции, теория утверждает, что лучше воспользоваться встроенной эффективностью рынка, что лучше всего сделать с помощью фиксированного набора активов и сбалансированного инвестиционного портфеля.
- Не нужно инвестировать весь капитал в один актив, компанию, отрасль.
- Выбор той или иной инвестиционной стратегии зависит от целей инвесторов, размеров их капитала, горизонта вложений, законодательных ограничений, уровня приемлемого риска, ожидаемой инвестором доходности, степени эффективности рынков.
- Оптимальное сочетание инструментов и их долей в портфеле позволяет сбалансировать риск и доходность.
Отвечает за разработку и реализацию инвестиционной стратегии на глобальном рынке акций. Классы активов – акции, облигации и альтернативные инвестиции – решают разные задачи в портфеле и обладают специфическими характеристиками. Достигается низкая корреляция между разными инструментами. Это означает, что активы не должны зависеть друг от друга. Если происходит падение ценных бумаг, то инвестор переводит свои средства в максимально защищённый актив — драгоценные металлы.
Виды инвестиционных портфелей по степени вовлечённости
Включает низкорисковые и более рисковые активы (акции и фонды крупных компаний, валюта). Кроме диверсификации по типам активов и секторам экономики, можно также раскладывать финансы по разным странам и валютам. Однако здесь стоит помнить о дополнительной налоговой нагрузке, которая появляется при инвестировании в иностранной валюте, а также об ограничениях и рисках вложений в иностранные активы. Предполагает следование за определенным индексом, значит, и ожидаемая доходность инвестора зависит от доходности выбранного индекса. Ценные бумаги подбираются с учетом перспектив их роста.
Модильяни и других авторов [Modigliani, Ando, 1963; Tobin, 1967; King, Dicks-Mireaux, 1982]. Наличие сбалансированного и в то же время продуманного подхода к распределению активов в вашем портфеле — это ключевой способ добиться успеха в инвестировании. Наиболее простым вариантом будет составить широко диверсифицированный портфель и использовать обычное, так называемое, стратегическое распределение активов. Другой вариант — тактическое распределение, теоретически дает шансы на получение более высокого дохода. Но эта стратегия способна хорошо работать только в руках опытного и умелого инвестора. Тактическое распределение активов — это более сложный подход, при котором вы корректируете распределения по различным классам активов на основе того, где, по вашему мнению, существуют хорошие соотношения риска и доходности на рынке.
Что выбрать: ETF от FinEx или ETF на зарубежных рынках?
Это связано с ограничением времени, мыслительными способностями и недостатком квалификации инвестора. Рейтинговая стратегия заключается в том, что формирование и обновление портфеля ценных бумаг осуществляется на основе результата построения рейтинговой таблицы. Расчет рейтинга осуществляется по группам показателей, характеризующих основные инвестиционные предпочтения участника. В портфель включаются акции предприятий, имеющих наилучший рейтинг.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (ПДУ ПИФ). ПДУ ПИФ предусмотрены скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Некоторые инвесторы делают основной упор на увеличение капитала, в то время как другие – на его сохранение. Эта своего рода инвестиционная стратегия направлена на сохранение имеющихся активов, и в этом случае диверсификация является отличным инструментом.
